你的位置: 首頁 > 培訓資訊首頁 > 文章詳情

緊隨市場起舞 手中基金不妨換換

作者: 佚名  上傳時間:2009-01-19  瀏覽:60
  5月份以前,國內貨幣基金的7日年化收益率大多在3%以上,5月份后紛紛降到2.5%以下,現在已平均降至1.9%附近。與貨幣基金收益率一路走低形成對比,受益于股改,股市自6月初出現反彈,股票型基金的收益率節節攀升。三個月里,股票型基金平均凈值增長率達11.5%。
  市場在變,投資者及時調整基金組合十分關鍵。
  8月份以來,已有長信、中信等多家基金公司,推出了基金轉換業務。這些基金公司旗下的任何一只基金,都可以和同一家公司旗下的其他基金直接轉換,無需先贖回再申購了。
效率高成本低
  靈活運用基金轉換,能降低成本并節省時間。
  以中信為例,投資者想將中信貨幣基金轉換為中信經典配置基金。如果單筆轉換份額在1000份至50萬份之間,轉換費率只有0.90%,比1.5%的正常申購費率低0.6%。轉換份額越大,費率越優惠。轉換份額在50萬份至500萬份的,轉換費率為0.6%;在500萬份以上的,轉換費率為0.3%。時間方面,投資者如果將中信經典配置基金轉換為中信貨幣基金,次日就可以享受貨幣基金的收益。如果先贖回再申購,則需要5天。
  在海外,基金轉換是主流交易方式之一。其實,銀行1年期存款的稅后利率只有1.8%,利用基金轉換就能一下子為投資者節省0.6至1.2個百分點,相當于多賺了同等比例的利潤,讓投資者在投資之初就領先別人一步。
成功關鍵在選時
  與降低交易成本相比,基金轉換如何選時更為關鍵。
  據長信基金投資管理總部副總監張大軍介紹,基金經理的作用主要在于選股,而不是選時。
  前兩年,國內有一些基金公司熱衷于選時,但效果并不理想。海外的大多數基金已明確告訴投資者,選時由投資者來做,選股由基金經理來做。
  對于基金轉換的選時,投資者首先要注重宏觀經濟以及各類金融市場的趨勢分析。在經濟復蘇期,股市逐漸向好時,投資者應選擇股票基金;當經濟高漲,股市漲至高位時,投資者應逐步轉換到混合型基金;當利率高企,經濟過熱,即將步入衰退期時,投資者可轉換到債券基金或貨幣基金。
  中國股市正面臨重大制度性轉折。對此,中信基金認為,股權分置改革將持續深化,投資者對市場對價的預期逐步明朗,投資選擇將逐步以基本面為參考指標,市場環境將好于上半年。考慮到A股進行股改后有一定程度的對價補償,不少藍籌股已顯現出投資價值。基金轉換正是投資者以低廉成本進入股市的機會。
結合自身需要進行轉換
  除了選好時機博取超額收益外,投資者還可通過基金轉換,適時調整基金組合。通常情況下,個人投資者的投資范圍不要過于集中,應根據風險承受能力對資產進行合理配置。風險承受能力較大的投資者可多持有一些股票型基金;追求安全的投資者則可多配置一些貨幣市場基金,規避股市的波動風險。
  另外,在不同的人生階段,基金組合中的配置也不同。剛剛參加工作的年輕人,可多配置一些股票型基金;到了談婚論嫁階段,可適當增加貨幣基金的比例,以滿足新家庭對現金的需要;有了孩子后,則可增加債券基金的比例,獲取長期穩定收益,為小孩未來的教育費開支做準備;退休后,應進一步增加債券基金的比例,降低基金組合風險,以獲取債息為主。

路過

雞蛋

鮮花

握手

雷人
分類:

大話財經

關鍵字: 勞動合同法 企業 壓垮

免責聲明 免責聲明

     
时时彩缩水过滤器 股票配资顶牛·杨方配资靠谱 贵阳微乐捉鸡麻将 广东36选7开奖结果综合走势图 澳洲快乐8官方开奖 中国棋牌大厅官方下载 彩乐乐河南11选5 sm捆绑性感内衣 历年英超积分榜 江西闲来麻将苹果版 甘肃快三形态走势图 深圳风采开奖查询 欢乐全民麻将免费 六肖中特期期准精选蓝月亮 河北11选5开奖直播 快乐时时彩 网上棋牌有作弊吗